曾经在钱形平次单身时代与お静较劲的舞蹈师傅香女菊，跑到平次那里咨询，称自己被一个自称“天”的神秘人物威胁，要她交出祖传的钥匙。不久后，佛师宫园民部和米商直吉被人杀害，经调查发现，这两人同样遭到“天”用祖传钥匙进行威胁。据说，这五把钥匙是当年德川家覆灭的伊豆最上一族为支持由比正雪，将未曾动用的军费藏于秘库后留下的开启密匙。平次负责保护持有钥匙的民部之女お吉和直吉之女美保，然而除她们之外，浪人赤城右门、香具师十一屋小三郎也各自拥有一把钥匙。趁平次外出，“天”绑住お静，掳走美保和お吉，并要求她们带着钥匙前往正雪的宅邸旧址。平次察觉到香女菊是“天”的同伙，扔掉她给的假钥匙，和八五郎一同前往正雪的宅邸……